Page 99 - Журнал "МеталлЛайф" № 7 / I ПОЛУГОДИЕ 2021г.
P. 99
Кабинет руководителя 97
У каждой компании своя структура отчёта. Но есть ОэффИцИенТ аБСОЛюТнОй ЛИК-
общие рекомендации: выручка, а также прямые, про- КвИднОСТИ. Иногда используют слова: Коэф-
изводственные, общехозяйственные расходы и рас- фициент денежной ликвидности / Коэффициент
ходы по финансовой деятельности. наличности / Cash Ratio / Liquidity Ratio. Показыва-
ет, какую часть краткосрочных обязательств компа-
Но, кстати, по международным стандартам финан- ния может закрыть с помощью ликвидных активов.
совой отчётности Income statement всё-таки бли-
же по смыслу к «Отчёту о доходах». А российскому
отчёту о доходах и расходах более точным синони- ОэффИцИенТ ТеКущей ЛИКвИд-
мом выступает Profit and loss account (Учёт прибыли КнОСТИ. Синонимы: коэффициент покрытия /
и убытков). Current ratio / CR / liquidity ratio / cash ratio. Это воз-
можность компании погасить краткосрочные обя-
зательства с помощью «оборотки».
ТЧёТ О двИженИИ денежных
ОСредСТв (ОДДС). Документ называют еще От-
чётом о движении денег / ДДС / Cashflow (кэш-флоу). ОэффИцИенТ БыСТрОй ЛИКвИд-
В документе отражено движение денег в компании: КнОСТИ. Его еще называют коэффициент «лакму-
кому и сколько заплатили, сколько и от кого получили. совой бумажки» / Коэффициент срочной ликвид-
ности / Quick Ratio / Acid Test Ratio / QR. С помощью
Главная цель ОДДС – выяснить, хватает ли денег пред- него мы можем оценить, способно ли предприятие
приятию или будет «кассовый разрыв», когда компа- выполнить краткосрочные обязательства, если нач-
нии нужно платить по обязательным счетам, а посту- нутся проблемы с продажами. Чем выше коэффи-
плений не ожидается. циент, тем устойчивее положение компании.
С отчётностью стало понятнее. Но что с остальными тер-
минами? Здесь тоже синонимов — целый океан. Это объяс- Но бывают и обратные ситуации, когда, казалось бы, сло-
няется и разными системами отчетности, и большим коли- ва-синонимы в бухгалтерском учёте означают немного
чеством финансовых школ, литературы и научных работ, разные понятия.
где используются собственные понятия.
ренТаБеЛьнОСТь
аржИнаЛьная
С ОБСТвенный КаПИТаЛ. Синонимами МИ ваЛОвая ренТаБеЛьнОСТь. Коэф-
могут быть словосочетания собственные средства /
чистые активы / чистая стоимость компании / чи- фициенты часто путают, потому что оба показыва-
ют эффективность бизнеса. Но у терминов всё-таки
стые активы / Net Assets / NTA. По сути, это величина разные значения. Маржинальная рентабельность по-
активов после того, как из суммы вычли все обяза- казывает разницу между доходом от продаж продук-
тельства компании. В России собственный капитал ции и переменными затратами компании. То есть,
состоит из уставного, добавочного, резервного капи- коэффициент отражает эффективность конкретного
талов компании, плюс нераспределенная прибыль. канала продаж без учета постоянных затрат.
О ПерацИОнная ПрИБыЛь. Это прибыль Валовая рентабельность показывает, сколько при-
были приходится на каждый рубль реализованного
предприятия за вычетом операционных расходов.
товара. По сути, это эффективность производства
Это понятие могут обозначать как прибыль до упла- компании.
ты процентов и налогов / EBIT / EBITDA / earnings
before interest and taxes.
р аСхОды И ЗаТраТы. В русском языке слова
обозначают одно и то же — издержки. В бухгалте-
енТаБеЛьнОСТь СОБСТвеннОгО Ка- рии же расходы направлены на получение дохода
рПИТаЛа. Также используют такие понятия: при- и капитализированы в активе баланса. Затраты
быль на акционерный капитал / return on equity / же — это часть расходов, которая не капитализиро-
ROE. Это коэффициент, который показывает, как вана, то есть, по сути — себестоимость дохода от-
эффективны вложенные акционерами деньги. Иначе чётного периода.
говоря, сколько прибыли приносит каждый рубль,
вложенный в предприятие. КТИвы И ИМущеСТвО. Даже некоторые
У коэффициентов ликвидности тоже есть целый а бухгалтеры не видят разницы между этими сло-
каскад из синонимов. При этом у каждого типа лик- вами. Но у них есть существенная разница. Актив
видности — свои термины. может принести компании экономическую выгоду,
а имущество — не всегда.
www.metall.life № 7_2021
