Page 97 - Журнал "МеталлЛайф" № 13 / I ПОЛУГОДИЕ 2024

94 Кабинет руководителя Кабинет руководителя 95

не быстро, точки оптимизации цикла всё равно есть — нуж-
но стремиться его сократить по мере возможностей.Уравне- Например, все расходы составляют 15 млн руб., тог-
ние Дюпона да 15 000 000 / 365 * 20 = 821 918 руб. Это та сумма,
которая нужна вашему бизнесу ежемесячно, чтобы
Складывается операционный цикл из нескольких функционировать.
периодов:
• за сколько дней надо выдать аванс поставщику,
• сколько дней товар/материалы лежат на складе, период Зная эту цифру, вы сможете понять, хватит ли вам соб-
производства, ственного капитала или возникнет необходимость привле-
• сколько дней готовая продукция лежит на складе, кать заёмный капитал. А если так, то в каком количестве
• и наконец, какую отсрочку вы предоставляете и на какой период.
покупателям.
Логично, что чем меньше финансовый цикл в днях и день-
гах, тем меньше потребность бизнеса в деньгах или капи-
талоёмкость.
Финансовый цикл — чем меньше,
тем лучше И наоборот — чем длиннее финансовый цикл, тем больше
средств требуется для финансирования деятельности пред-
Итак, вы определили длительность операционного цикла — приятия.
например, 40 дней. На операционный цикл накладывается
финансовый цикл. Он измеряется в днях и деньгах.

Финансовый цикл показывает, сколько дней из операцион- Как управлять потребностью бизнеса
ного цикла должно быть профинансировано инвестирован- в деньгах
ным капиталом — собственным или заёмным.
Чтобы сокращать операционный и финансовый циклы,
Часть дней операционного цикла финансируют поставщи- а значит, объём денег, которые нужны бизнесу для рабо-
КАК ПОСЧИТАТЬ СКОЛЬКО ДЕНЕГ ки, когда мы платим им с отсрочкой. Если из операционного ты, нужно сокращать оборачиваемость активов. Следить
цикла вычесть отсрочку поставщиков, то как раз получится за тем, сколько товара на складе, за состоянием и размером
финансовый цикл.
дебиторской задолженности.
НУЖНО БИЗНЕСУ Циклы нужно считать регулярно, чтобы понимать, что
Например, отсрочка поставщиков 20 дней. Тогда фи- происходит. Увеличение финансового цикла свидетель-
нансовый цикл в днях: 40 дней операционного цикла — ствует о том, что у компании возникают проблемы с обо-
20 дней отсрочки = 20 дней рачиваемостью товаров или с возвратом дебиторской за-
Чтобы машина ехала, нужен бензин. А что- Операционный цикл — чем короче, долженности.
бы бизнес работал, нужны деньги на опера- тем лучше
ционную деятельность. Это закупка ма- Чтобы посчитать, сколько денег нужно на финансирование На эти 20 дней нужны деньги для обеспечения операцион- Увеличение отсрочек поставщиков — ещё один важный
ной деятельности компании. Это могут быть собственные фокус внимания для сокращения длины финансового цик-
териалов, оплата услуг подрядчиков, офиса деятельности, для начала нужно определить длину своего средства предпринимателя или кредит. ла. Чем больше дней деятельности будет профинансиро-
и ЖКУ, транспортные расходы, фонд опла- операционного цикла. вано бесплатно на деньги поставщика, тем эффективнее
ты труда и так далее. Каждодневных рас- Операционный цикл — время (количество дней), которое бизнес.
ходов много. требуется компании, чтобы произвести готовый продукт Так сколько денег нужно бизнесу? Например, у крупных рилейлеров отрицательный финан-
и продать его. То есть превратить свои вложения в маржу совый цикл. Это значит, что они работают полностью
Бывает так, что бизнес растёт, обороты и прибыль. Измерятся в днях. Считается от момента посту- Чтобы посчитать финансовый цикл в деньгах — собствен- на деньгах своих поставщиков.
растут, а денег в кармане предпринимате- пления сырья и материалов на склад до получения оплаты но, сколько денег нужно бизнесу — все расходы периода
ля — дивидендов — больше не становится. за реализованную продукцию. (за год) нужно поделить на 365 дней и умножить на финан- Тогда управлять тем, сколько денег надо бизнесу, будете вы,
а не рынок.
совый цикл в днях.
Всё заработанное уходит на финансиро- Соответственно, чем быстрее материалы превращаются
вание операционной деятельности. Бизнес в деньги, тем короче операционный цикл. Чем короче опе-
требует постоянных вложений. Более того, рационный цикл, тем эффективнее бизнес.
денег постоянно не хватает. Короткий операционный цикл означает, что ваша биз-
нес-модель позволяет быстро зарабатывать свою добавлен- Эксперт статьи АКГ Капитал — консалтинговая
Если вам знакома такая ситуация, давайте ную стоимость. Возможно, за один период — вы сможете Ирина Екимовских компания, специализирующаяся
с ней разбираться. сделать 2-3 оборота. Даже если ваш продукт производится Директор на управлении финансами

№ 13_2024 www.metall.life № 13_2024