Page 97 - Журнал "МеталлЛайф" № 10 / II ПОЛУГОДИЕ 2022

94 Кабинет руководителя Кабинет руководителя 95

Какое соотношение долгов и соб- это принесет. Выгода должна быть больше, чем ваши
ственного капитала должно насто- трудовые и временные затраты, а также компенси-
рожить владельца бизнеса? ровать процентную ставку заёмных средств. В биз-
нес-плане доходы учитываете по пессимистичному
• Если долги в 4 раза превышают собственный капитал, сценарию, а расходы – по максимуму.
бизнес находится в тяжёлой финансовой ситуации.
• Принцип соответствия. Если вам требуются дополни-
• Если заёмный капитал больше собственного в 7 раз, тельные средства на оперативные нужды, например
это, как правило, означает точку невозврата для бизне- для закупки сырья и материалов, то лучше воспользо-
са. Возможно, владельцу удастся исправить ситуацию, ваться краткосрочным кредитованием. К нему отно-
но это будет зависеть от оборачиваемости (насколько сятся овердрафт, факторинг или кредит от поставщика.
быстро ваши активы — материалы, товары — превра- Если же деньги нужны на развитие, например обновле-
щаются в деньги) и рентабельности (как быстро при- ние оборудования, то лучше использовать долгосроч-
растает собственный капитал в бизнесе). ное финансирование. Несоблюдение этого правила мо-
жет пошатнуть предприятие, ведь покупка нового типа
• Если заёмный капитал превышает собственный в 10 сырья и организация под него производства требуют
раз — это техническое банкротство компании. Воз- времени. Окупаемость наступит в лучшем случае через
можно, в адрес компании ещё не подали соответствую- 2 года, а в худшем растянется 5–10 лет. Банк же будет
щего иска, но фактически она уже является банкротом. требовать деньги уже на старте проекта, что повлечёт
дополнительные траты.
Отдельно в структуре долгов сле-
дует выделить банковские креди- • Принцип сбалансированности рисков. Если у вас ро-
ты, которые считаются одним из наиболее рискованных дилась новая идея, но продукт спорный и может, как
способов привлечения капитала. Если компания не платит говорится, не выстрелить, то лучше финансировать его
по кредиту своевременно — следует ожидать практически за счёт собственных средств. А заёмные использовать
мгновенной реакции банка. И эта реакция может надолго для чётко выверенных шагов.
заблокировать всю деятельность компании. Кроме того, Итак, как понять, что ваш бизнес
один несвоевременно отправленный платеж по кредиту
= навсегда испорченная кредитная история. Рекомендуем крепко стоит на ногах?
следить за тем, чтобы доля кредитов в заёмном капитале не
превышала 2/3, или 66%, всего заёмного капитала. • Доходность ваших активов не ниже, чем процентная
ставка по банковским кредитам.
Есть несколько принципов, соблю- • Доходность собственного капитала не ниже альтерна-
Устойчивость бизнеса — дение которых поможет контроли- тивной ставки доходности, которую определяет владе-
лец бизнеса сам для себя.
ровать устойчивость.
нормативные значения и • Принцип устранения потерь. Всегда есть, где подрезать • Расходы не превышают доходы, у вас положительный
cost’ы. Перепроизводство, затоваривание складов, про-
чистый денежный поток в среднесрочном периоде.
стой оборудования, неоправданно высокие расходы на
различные услуги типа транспортировки или обслу-
•
Вам хватает чистой прибыли и накопленной амортиза-
принципы управления живания — это основные слабые места у большинства ции для осуществления инвестиций.
компаний. Необходимо их проработать — пересмо-
треть бизнес-процессы, нормативы, установить регла-
менты и контроль за такими участками.
Автор статьи
Три финансовых показателя, на которых построен успеш- • 50% — собственные деньги бизнеса (деньги предпри- • Принцип подушки безопасности. Чтобы бизнес не Ирина Екимовских
ный бизнес — это доходность, платёжеспособность и устой- нимателя или прибыль, оставшаяся в бизнесе). был слишком чувствителен к колебаниям спроса или Директор
чивость. Мы уже разобрали подробнее управление доход- платёжной дисциплине клиентов, необходимо иметь
ностью и платёжеспособностью. А сейчас поговорим про Чтобы это соотношение соблюдалось, необходимо посто- финансовый резерв. Это может быть депозит в банке,
третий аспект — устойчивость. янно контролировать размер долга, а для этого требуется ликвидные ценные бумаги или даже просто невыбран-
регулярно — не менее одного раза в месяц — составлять ный лимит по кредитной линии. Посчитайте количе-
В финансовом менеджменте устой- управленческий баланс, который отражает фактическую ство денег, необходимых вашему бизнесу для выпол-
чивым считается бизнес, в котором ситуацию в бизнесе. В управленческом балансе чётко про- нения финансового плана, и обеспечьте себе подушку Аутсорсинговый центр
структура капитала выглядит так: писывается, какие активы (имущество) и пассивы (обяза- безопасности в размере 10–20% от этой суммы. для действующего
тельства) есть у предприятия. Баланс — это главный фи- бизнеса «Основа Капитал»
• 50% — заёмный капитал (долги перед поставщиками, нансовый документ в контроле финансовой устойчивости • Принцип рентабельности вложений. Прежде чем вло- www. osnova.capital
покупателями, перед банками, зарплата, налоги). бизнеса. жить в бизнес деньги, нужно посчитать, какую отдачу

№ 10_2022 www.metall.life № 10_2022